Preprint B83/2016
Aplicação do Método de Galerkin no Problema de Alocação Ótima de Ativos
Louise Albuquerque Bassan
Keywords:

A escolha adequada de uma carteira de investimentos traz consigo um grande desafio às instituições financeiras. Em geral, as empresas buscam investimentos que possuam retornos aceitáveis e ao mesmo tempo minimizem os riscos associados às oscilações do mercado. Administrar tal escolha de maneira tratável e eficiente torna muitas vezes este problema não trivial, principalmente ao considerar a natureza incerta dos ativos de forma dinâmica. Neste contexto, o presente trabalho tem como objetivo analisar um novo método para a resolução do problema de programação estocástica associado. O método de Galerkin permite que sejam incorporadas visões dinâmicas de mercado ao problema de carteira ótima de tal modo que o conjunto de soluções viáveis seja menor e, desta forma, a dimensão do problema de otimização seja reduzida quando comparada com uma formulação multi-estágios. Ainda, ao considerar tais visões de mercado, é possível encontrar soluções mais realistas para o problema. O método proposto é comparado com sua versão determinística equivalente através das funções de desvio padrão e AVaR. Ao final do estudo são apresentadas as considerações a respeito do método e são listados possíveis trabalhos futuros.