Preprint B59/2013
Opções Americanas Via Métodos de Monte Carlo
Bruno Silva | Jorge Passamani Zubelli
Keywords: Apreçamento de opções | Método de Monte Carlo | Opções Americanas e Hedging.

Este trabalho implementa dois métodos de precificação de opções americanas via Monte Carlo, o método de mínimos de Longstaff e Schwartz e o Método de Monte Carlo com Cobertura de Risco de Bouchaud, Potters e Sestovic. O primeiro método foi pioneiro ao utilizar mínimos quadrados para estimar o valor esperado da opção. O segundo método, permite precificar opções utilizando a medida histórica. Além dos métodos descritos acima, vamos apresentar o modelo de preços em tempo contínuo, o apreçamento na medida neutra ao risco e a formula de Black-Scholes para opções europeias, bem como exemplos numéricos.