Preprint B99/2019
Utilização do Modelo Oculto de Markov (HMM) num Sistema de Negociação de Ações Brasileiras
Victor Dionisio de Lima
Keywords: Modelo Oculto de Markov (HMM) | Séries Temporais Financeiras | Sistemas de Negociação de Ações.

O objetivo deste trabalho é analisar estratégias simples de negociação de ações no mercado brasileiro baseadas nas previsões de preços feitas pelo Modelo Oculto de Markov (HMM). Utilizaremos o Critério de Informação de Akaike (AIC) e o Critério de Informação Bayesiano (BIC) para escolher o número ideal de estados do modelo HMM. O sistema de negociação de ações projetado terá como elementos fundamentais o modelo HMM e a Janela Temporal Retrospectiva. As previsões serão feitas para os preços diários de fechamento das ações utilizando dados de observações múltiplas. Tendo como parâmetro a estratégia buy and hold, concluiremos que o sistema de negociação descrito neste trabalho apresenta bom desempenho num cenário de desvalorização das ações e uma performance irregular quando as ações estão num período de alta. Sendo assim, recomendaremos que o HMM precisa ser mais estudado em múltiplas situações para conhecermos melhor as forças e fraquezas deste modelo num contexto de negociação de ações no mercado financeiro.